예멘 내전 격화와 사우디 공항 피격 속 방산 ETF 및 관련 기업에 주목

예멘 내전이 사우디아라비아 국경을 넘어 다시 확산되고 있습니다. 최근 후티 반군은 사우디 수도의 공항을 포함해 왕국 내 두 곳의 공항을 타격했으며, 대피 소동이 벌어지는 등 사우디의 방공망이 실전 시험대에 올랐습니다. 이는 예멘발 드론과 미사일 위협이 여전히 지속되고 있으며 고도화되고 있음을 보여줍니다. 이러한 공격의 격화는 이를 저지하기 위해 설계된 요격기, 정밀유도무기, 레이더, 통합 방공망 등의 무기 체계에 대한 수요를 가속화하는 경향이 있습니다. 사우디는 방어 비축유를 보충하고 업그레이드할 가능성이 높기 때문에, 이미 사우디와 직접 무기 계약을 맺고 있는 주요 방산 업체들은 수주 증가, 수주잔고 확대, 매출 가시성 향상을 누릴 것으로 보입니다. 이러한 배경 속에서 개별 종목에 베팅하는 것보다 여러 주요 계약업체에 노출을 제공하는 방산 중심의 상장지수펀드(ETF)가 상승하는 수요를 활용할 수 있는 분산 투자 수단을 제공합니다. 사우디는 세계 최대의 무기 구매국 중 하나이며 미국 및 영국 방산 기업들과 깊은 관계를 맺고 있습니다. 2025년 5월 13일 도널드 트럼프 대통령의 리야드 방문 기간 동안 워싱턴과 리야드는 1,420억 달러 규모의 랜드마크 방산 계약을 체결했습니다. 이 패키지는 통합 방공망, 해양 보안, 우주 기술, 통신 인프라에 걸친 업그레이드로 사우디 군 현대화를 위한 1도십여 곳 이상의 미국 방산 기업과의 계약을 포함했습니다. 이어 2026년 7월 미국은 BAE 시스템즈가 공급하는 약 20,000개의 첨단 정밀 킬 무기 시스템 유도 키트를 포함해 약 20억 달러 규모의 추가 패키지를 승인했습니다. 런던에 본사를 둔 BAE 시스템즈는 사우디에 정밀 유도 키트와 전투 시스템을 공급하며, 미국의 록히드 마틴은 THAAD 요격기, 패트리어트 PAC-3 미사일, F-35 전투기를 제공합니다. RTX는 패트리어트 시스템과 방공 레이더의 주요 공급업체이며, 보잉은 군수품, 항공기, 유지 보수를 제공합니다. 후티 반군의 공격이 격화됨에 따라 이러한 방산 제품에 대한 수요가 증가하여 각 기업의 수주 증가, 수주잔고 확대, 매출 창출을 이끌 것으로 예상됩니다. 개별 기업의 프로그램 실패나 계약 분쟁 등의 위험을 완화하기 위해 방산 ETF를 보유하는 것이 합리적인 전략이 될 수 있습니다. 관련 수요로부터 혜택을 얻으려는 투자자들이 고려할 수 있는 대표적인 펀드로는 iShares U.S. Aerospace & Defense ETF(ITA), State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF(XAR), Themes Transatlantic Defense ETF(NATO) 등이 있습니다. ITA는 119억 2,000만 달러의 순자산을 보유하고 있으며, RTX가 15.99%, 보잉이 7.71%, 록히드 마틴이 4.59%의 비중을 차지하고 있습니다. XAR은 54억 9,000만 달러의 자산운용규모를 가지며 록히드 마틴, RTX, 보잉 등을 편입하고 있습니다. NATO 펀드는 북대서양조약기구 회원국에 본사를 둔 방산 기업에 투자하며 RTX, BAE 시스템즈, 보잉, 록히드 마틴 등을 담고 있습니다.