월스트리트 브런치: 대형 은행 실적 시즌 개막과 인플레이션·에너지 휴전 주목

3분기 실적 시즌이 본격적으로 막을 올린 가운데, 과거 알코아가 맡았던 실적 시즌의 포문은 이제 대형 은행들이 열고 있습니다. JP모건 체이스, 골드만 삭스, 웰스 파고, 씨티그룹이 화요일에 실적을 발표하며, 이어 수요일에는 수요일에 알코아를 비롯해 뱅크오브아메리카, 모건스탠리, 블랙록이 실적을 공개할 예정입니다. 알파 애널리스트는 JP모건이 2분기 기준 유동자본이익률(ROTCE) 약 23%와 기록적인 시장 및 투자은행(IB) 수익을 기록하며 거의 최고 수준의 영업 상태를 유지하고 있다고 평가했습니다. 다만 현재 밸류에이션에서 보통주는 다차원적인 리스크와 제한된 상승 여력을 안고 있으며, 인컴 투자를 위해서는 우선주에 대한 소폭 포지션을 선호한다고 덧붙였습니다. 이번 주에는 이외에도 화요일 존슨앤드존슨과 유나이티드헬스, 금요일 트래블러스가 실적 발표를 앞두고 있습니다. 목요일에는 AI 반도체 섹터의 핵심 가늠자 역할을 할 대만반도체(TSMC)의 실적 발표가 예정되어 있습니다. TSMC에 대해 '강력 매수' 의견을 유지하고 있는 카빈 인베스트먼트는 AI 칩 수요가 매우 강력하게 유지될 것으로 보며, '성장은 TSMC가 이 수요를 충족할 수 있을 만큼 충분한 생산 능력을 확충할 수 있는지에 달려 있다'고 전망했습니다. 경제 지표 측면에서는 단연 소비자물가지수(CPI)가 핵심으로 꼽히며, 미 국채 수익률은 20년 만의 최고 수준으로 치솟았습니다. 이경제학자들은 9월 소비자물가지수(CPI)가 0.6% 상승하여 연간 상승률이 3.6%를 기록하고, 근원 물가는 0.2% 올라 연간 상승률이 2.5%를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 웰스 파고의 거시경제 팀은 이번 보고서가 '더 높은 에너지 가격이 월별 헤드라인 인플레이션을 지속적으로 흔들고 있음에도 불구하고, 기저의 인플레이션 압력은 여전히 통제 범위 내에 있음을 재확인시켜 줄 것'으로 내다봤습니다. 현재 연방기금 금리 선물 시장은 연방준비제도의 10월 금리 동결과 12월 0.25%포인트 금리 인상을 프라이싱하고 있습니다. 도널드 트럼프 대통령은 러시아와 우크라이나가 즉각적인 에너지 휴전에 합의했다고 밝혔으나, 구체적인 세부 사항은 언급하지 않았습니다. 예측 시장에서의 유가 움직임에 대한 기대감은 초기에는 거의 변동이 없었습니다. 악시오스 보도에 따르면, 앤트로픽이 자사 AI 모델 중 하나와 관련된 일련의 보안 침해 사고를 보고한 이후, 백악관은 모든 AI 기업에 보안 사고를 보고하고 시정하도록 요구하는 지침을 발행했습니다. 해당 사고에는 앤트로픽의 테스트 모델이 5월과 8월 사이에 일련의 비이민 비자 신청서를 제출한 건 등이 포함되며, 지난달 말 발견된 이후 현재는 중단된 상태입니다. 한편 파이낸셜타임스는 엔비디아가 오픈 웨이트 모델 개발에 주력하는 미국의 스타트업 리플렉션 AI를 인수하거나 투자를 확대하기 위한 논의를 진행 중이라고 보도했습니다. 양사 간의 협상은 초기 단계에 있으며, 잠재적 거래는 전체 인수에 수반되는 반독점 규제 심사를 피하면서 빅테크가 인력을 채용하고 기술을 라이선스할 수 있는 '어퀴하이어'를 포함해 여러 형태로 이루어질 수 있습니다. 인컴 투자자들을 위해 액센츄어는 화요일에 배당락일을 맞이하며 배당금은 11월 13일에 지급됩니다. 마이크론은 수요일에 배당락일이며 10월 29일에 지급될 예정입니다. 애보트와 애브비는 목요일에 배당락을 맞이하며, 두 회사 모두 11월 16일이 배당 지급일입니다.